[飞人按语：我的助理丁丁翻译整理了如下文章的摘要，供大家参考。债保公司在CDO市场中如同定海神针，一旦倒闭或者信用评级下调，将引发山体崩塌般的效应，持有CDO资产的各大金融机构将不得不再次大幅撇帐]
Robert Lenzner在Forbes发表文章认为，债保公司需要的是克莱斯勒规模的援助。
该文章认为信贷市场上出现的问题正在大规模重击股票市场和经济，这些问题在追求更高利润的保险公司开始脱离其最初的目标，即担保市政债券后，开始显现。Robert引用了
对冲基金大师William A. Ackman写给联储主席和保险业立法机构的一封特别信的内容。在信中，Ackman说，债保公司之所以进入这个风险的行业，是因为官僚政治的失败致使保险业的立法监督系统几乎荡然无存。Ackman还提到，纽约州保险局的一个下级职员就可以审批单边保证函（Side letter），允许债券保险公司直接担保信贷衍生产品。而事实上，担保投机的衍生产品在当时，在现在，都是纽约保险法规明明白白不允许的。
Robert认为，唯一的解决方案就是让联储和各银行同意，Ambac Financial Group，MBIA和其他债保公司的股票必须被消灭，那些复杂的衍生合同的组合和市政债券必须分别放在各自的资金设施，并在未来5到10年间计算出价值。然而，让银行、投行、私人股票公司和立法机构很好的合作，分摊风险和损失，最终共同解决危机是不可能的。而且，没有人知道问题资产的数额有多大，要完全知道数额，可能需要一个一个银行的检查，并检查交易的所有对家（Counter-Party）。衍生保险合同目前的损失可能有$400到$700亿。
Robert相信，延迟或无法解决现在的危机会损失信用。而信用等级的下调，用纽约大学教授Noriel Roubini话来讲，意味着银行更大面积的销帐，并使经济会陷入更深的衰退。
Robert提到，Ackman的Pershing Square 正大量做空MBIA，而Ackman也坦率而大胆的通过向立法机构、还未察觉和迷惑的公众揭露这个系统的弱点来煽风点火。Ackmon在信中声称，债保公司担保的几千亿美元中，$1250亿是与次级房贷有关的担保（债权抵押债券 CDO）。Ackman还披露，这些债保公司的杠杆比例是100比1，与在1998年破产的对冲基金－长期资本管理相同。但是，由于没有要求完全披露，公众到现在都不可能知道这些情况。Ackman同时指出，这些债保公司故意向美国证券交易委员会少报了损失的金额，而这种行为是21世纪的金融世界难以容忍的。Ackman还告诉大家，Ambac在债权抵押债券的实际损失比管理层预计的要高6倍以上。